Ренессанс: теоретическая цена акций Магнита = 100 долл.

Четверг, Ноябрь 12, 2009 20:48

ренессанс ожидает ускоренного органического роста в 2010 году в основном в сегменте гипермаркетов за счет средств, привлеченных в ходе доп.эмиссии.

Ожидают, что торговые площади сети вырастут в 2010 году на 31%.

В настоящее время компания уже строит 26 новых гипермаркетов.

«По коэффициентам P/E и EV/EBITDA на 2010-2011 гг. расписки Магнита, исходя из наших скорректированных расчетов, торгуются с дисконтами в 21-40% относительно бумаг сопоставимых компаний развивающихся рынков /ценовой дисконт обыкновенных акций к ГДР составляет 11%/. Мы считаем справедливыми для Магнита мультипликаторы 2010П P/E и EV/EBITDA в диапазонах 19,0-19,5 и 11,0-11,5 соответственно«, – Наталья Загвоздина и Ульяна Типсина, аналитики ИК «Ренессанс Капитал»

Popularity: 40%

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree