Тройка повысила прогнозную стоимость акций Сбербанка

Четверг, Ноябрь 5, 2009 20:17

Теперь целевая цена – 3,05$

Тройка пересчитала модель, снизив прогнозируемый курс рубля в 2010-2012 годах до 29 рублей на фоне прогнозируемой цены на нефть в 70 долларов в 2010 году. Т.е. их справедливая цена рассчитана на основе достаточно пессимистичных прогнозов.

Важный фактор: снижение темпов роста просроченной задолженности. По некоторым данным, в сентябре просроченная задолженность в отрасли впервые снизилась.

Р/Е на основе прогноза прибыли 2011 года = 6,6, что дешевле ВТБ, у которого этот Р/Е равен 8,8. Банк дешевле аналогов с развивающихся рынков на 10-30%.

Popularity: 39%

Один комментарий к “Тройка повысила прогнозную стоимость акций Сбербанка”

  1. Владимир Горбунов пишет:

    5 Ноябрь 2009 в 21:15

    Да, доллар будет стоить 23 рубля, например, а Сбер 69.  Сбер хороший банк,  но все еще государственный, поэтому возможно большое количество кридитов на нерыночных условиях, что несет вред акционерам.

    [Ответить]

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree